Акции банков рухнули после поглощения Credit Suisse за 3 миллиарда евро – The Irish Times

Акции ирландских банков упали в понедельник, когда инвесторы усвоили подробности исторического поглощения швейцарским инвестиционным банком UBS конкурента Credit Suisse и оценили риски заражения.

UBS согласился купить Credit Suisse за 3 миллиарда евро в воскресенье вечером после лихорадочных переговоров на выходных при посредничестве швейцарских регуляторов, чтобы защитить свою банковскую систему и попытаться предотвратить распространение кризиса на мировые финансовые рынки.

[ Cliff Taylor: We are seeing echoes now of the run-up to the 2008 crash ]

Акции UBS упали на 15 процентов, когда рынки открылись в понедельник из-за опасений по поводу состояния баланса, который вырос после пяти дней паники, а затем вырос во второй половине дня, завершив день ростом на 3,9 процента. Сделка делает UBS гигантом швейцарского банковского дела и расширяет его бизнес по управлению активами. Тем временем цена акций Credit Suisse рухнула почти на 60 процентов.

В Дублине ирландские банки также завершили день ростом. Акции AIB подскочили на 6 процентов, в то время как Банк Ирландии подскочил на 3,5 процента. Постоянные акции TSB прибавили 2,5%.

«Ирландская и европейская банковские системы сегодня находятся в совершенно ином положении, чем в прошлом, и ирландские банки выделяются с точки зрения скорости изменений», — написали аналитики Davey Диармид Шеридан и Антонио Дуарте в записке для клиентов в понедельник. . «Ирландские банки — это франшизы, ориентированные на розничную торговлю, с сильным капиталом, финансированием и ликвидностью, чтобы преодолеть текущие проблемы рынка», — добавил он.

Акции банков первоначально упали по всей Европе после решения швейцарского регулирующего органа сжечь держателей облигаций AT1 Credit Suisse раньше обычных акционеров, которые обычно первыми теряют свои деньги, когда банк прекращает свою деятельность. Это решение вызвало обеспокоенность инвесторов на фоне опасений повторения такого шага в будущем. Падение было остановлено только после того, как Европейский центральный банк и Банк Англии дали понять, что акционеры по-прежнему стоят за держателями облигаций AT1, ожидающими своей очереди, чтобы вернуть свои деньги, если банк в будущем рухнет.

Испанские банки BBVA и Santander, а также их французские коллеги BNP Paribas и ING также резко упали утром, а затем закрыли день ростом.

[ ECB ready to help banks after frantic €3bn rescue of Credit Suisse by rival ]

Отдельно президент Европейского центрального банка Кристин Лагард вновь заявила, что нет противоречия между ужесточением денежно-кредитной политики и стабильностью финансового рынка, предупредив европейские банки, чтобы они готовились к предстоящим трудным временам.

В своем выступлении перед комитетом Европарламента по экономическим и валютным вопросам она заявила, что Франкфурт не отступит от задачи укротить инфляцию из-за текущей серии громких взрывов банков.

«Ценовая стабильность идет рука об руку с финансовой стабильностью, и они оба существуют и идут рука об руку — но компромисса нет», — сказала Лагард.

«Поскольку ожидается, что инфляция будет оставаться очень высокой в ​​течение очень долгого времени, Совет управляющих на прошлой неделе принял решение повысить три основные процентные ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов в соответствии с нашей решимостью обеспечить своевременное возвращение инфляции к нашим 2 процентным пунктам. цент средней цели. В бегах», — сказала она.

Согласно последним экономическим прогнозам Европейского центрального банка, которые были завершены до того, как Силиконовая долина потерпела крах, а UBS согласился поглотить конкурента Credit Suisse, прогнозируется, что к 2025 году инфляция приблизится к целевому показателю центрального банка в 2%, но все же превысит его.

В условиях неопределенности Лагард предупредила банки, чтобы они готовились к замедлению экономического роста, повышению стоимости финансирования и снижению объемов кредитования.

«Отдельные финансовые учреждения должны тщательно поддерживать свой текущий уровень гибкости, чтобы быть уверенными, что они могут противостоять потенциально менее благоприятной среде», — сказала она членам Европарламента.