Инфляция в еврозоне достигла нового рекорда в 9,1%, так как ястребы ЕЦБ спровоцировали повышение ставок – The Irish Times

Инфляция в еврозоне подскочила до рекордных 9,1 процента в год по август, усилив опасения, что более высокие цены станут неотъемлемой частью экономики, и усилив призывы к Европейскому центральному банку еще больше повысить процентные ставки на следующей неделе.

Быстрая оценка роста потребительских цен, опубликованная Статистическим бюро Европейской комиссии, Евростат, в среду выросла с 8,9 процента в июле, что само по себе является самым высоким уровнем за 23-летнюю историю евро. Это также было выше, чем 9 процентов, ожидаемых экономистами, опрошенными Reuters.

Последствия российского вторжения в Украину привели к тому, что в последние недели оптовые цены на газ и электроэнергию в Европе достигли рекордного уровня, а цены на удобрения и другие сельскохозяйственные товары, такие как пшеница, выросли. Недавний всплеск цен на продукты питания и энергоносители может усугубить кризис стоимости жизни, который ударил по семьям и предприятиям по всему блоку 19 стран.

Президент Бундесбанка Йоахим Нагель отреагировал на новость, заявив, что высокая инфляция «становится огромным бременем для все большего числа людей». Он добавил: «Нам нужно сильное повышение ставки в сентябре. В ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшего повышения процентных ставок».

Аналитики JPMorgan, Goldman Sachs и Bank of America изменили свои прогнозы в среду, и трейдеры денежного рынка полностью ожидали такого шага.

Государственные облигации еврозоны распродавались, повышая их доходность после публикации данных, отражая растущие ожидания того, что Европейский центральный банк повысит процентные ставки на 0,75 процентных пункта впервые в своей истории в четверг на следующей неделе.

Доходность 10-летних облигаций Германии выросла на семь базисных пунктов до 1,58 процента после публикации данных об инфляции, в то время как доходность итальянских 10-летних облигаций выросла более чем на 10 базисных пунктов до 3,93 процента.

Центральный банк, который нацелен на 2-процентную инфляцию, в настоящее время имеет базовую ставку по депозитам, равную нулю.

Первоначально евро упал ниже стоимости доллара США до 0,9979 доллара, а затем вырос в конце дня.

Евросоюз готовит экстренные меры по снижению цен на электроэнергию, отделив их от непомерной стоимости газа. Новости о подготовке помогли поднять оптовые цены на энергоносители с рекордно высокого уровня за последние дни.

Но все большее число европейских центробанков, устанавливающих ставки, обеспокоены тем, что инфляционный шок от срыва вторжения в Украину усугубился открытием европейских экономик после отмены ограничений из-за коронавируса в начале этого года.

Ожидается, что отмена мер стимулирования, призванных смягчить рост цен, приведет к усилению ценового давления в ближайшие месяцы. Экономисты ожидают, что инфляция еще больше ускорится в сентябре, когда истечет срок действия ряда мер правительства Германии, включая топливный сбор и субсидированный ежемесячный билет на поезд в размере 9 евро.

«До конца года мы ожидаем, что общая инфляция достигнет 10 процентов», — сказал Джек Аллен Рейнольдс, экономист Capital Economics. «Поскольку процентные ставки в политике ЕЦБ остаются далекими от надлежащего уровня, ясно, что на следующей неделе банк повысит процентные ставки в большей степени, чем обычно. Повышение на 75 базисных пунктов становится все более вероятным».

Евростат сообщил, что инфляция цен на энергоносители немного замедлилась, но все же выросла на 38,3% в годовом исчислении до августа. Рост цен на переработанные продукты питания, алкоголь и табак ускорился до 10,5 процента, первое двукратное увеличение.

Тщательно отслеживаемый показатель базовой инфляции, который исключает более волатильные цены на энергоносители и продукты питания, чтобы дать экономистам более четкое представление о давлении на базовые цены, в августе вырос на 4,3 процента по сравнению с 4 процентами в июле.

Есть также признаки того, что инфляционное давление становится более сильным после того, как цены на сырье выросли на 5 процентов с 4,5 процента в июле, а рост цен на услуги несколько ускорился до 3,8 процента. По сравнению с предыдущим месяцем общие цены выросли на 0,5 процента.

Несколько членов руководящего органа Европейского центрального банка предупредили, что инфляционные риски становятся выше целевого уровня, если все больше потребителей и предприятий ожидают, что инфляция останется высокой, даже если еврозона в этом году скатится в рецессию, как ожидают многие экономисты.

Некоторые органы, определяющие процентные ставки, призвали центральный банк устранить эти риски, «ускорив» ожидаемую траекторию повышения процентных ставок, ускорив первоначальное повышение на полпроцента в июле, чтобы поднять депозитную ставку с нуля до 0,75 процента в их встреча на следующей неделе.

Но другие, включая главного экономиста Филипа Лейна, заявили, что «стабильный темп» повышения процентных ставок будет менее рискованным и позволит в будущем скорректировать инфляционные ожидания в сторону понижения. — Copyright The Financial Times Limited 2022