Россия ужесточает контроль за капиталом западных компаний

Откройте дайджест редакции бесплатно

Редактор FT Рула Халаф выбирает свои любимые истории в этом еженедельном информационном бюллетене.

Россия запретила западным компаниям, продающим свои российские активы, получать прибыль в долларах и евро, а также ввела более практичный валютный контроль в попытке поддержать слабеющий рубль.

По словам людей, знакомых с вопросом, западные компании, покидающие Россию, могут столкнуться с задержками и потерями при денежных переводах, если от них потребуют согласовывать цены продажи в рублях или если продавцы будут настаивать на получении иностранной валюты.

Новые ограничения подчеркивают обеспокоенность Москвы тем, что рубль продолжает падать, поскольку ее экономика сталкивается с западными санкциями, введенными в ответ на полномасштабное вторжение России в Украину в прошлом году.

В этом году рубль обесценился более чем на 20 процентов по отношению к доллару, превысив в августе отметку в 100 рупий за доллар. Это ознаменовало «психологический порог» для президента Владимира Путина, вынудив чиновников принять «смягчающие меры», сказал один из банкиров, причастных к недавнему исходу западных фирм. «Это все равно, что наложить пластырь на грыжу».

«Долг каждого правительства — создать максимально благоприятные условия для своей валюты, поэтому мы создаем наиболее благоприятные условия для рубля», — заявил Financial Times пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков.

«Рубль имеет абсолютный приоритет», — сказал Песков. По его словам, пока иностранные компании уходят, Россия руководствуется «собственными интересами и преимуществами».

Когда в июле рубль начал слабеть, российские власти сначала ввели ограничения на то, как компании, покидающие страну, могли переносить выручку от продаж, согласно документу, опубликованному правительственным подкомитетом по иностранным инвестициям, который требует одобрения сделок с участием западных стран. Собственные активы.

Западным компаниям при продаже своих активов в иностранной валюте предлагалось два варианта: перевести деньги на строго ограниченный счет категории «С» в российском банке или прикрепить выручку к счету за границей – в этом случае сумму необходимо выплатить в несколько раз. рассрочка. Альтернативно, продавец может получить оплату в рублях и сразу же перевести всю сумму на обычный банковский счет в России.

Но на практике первые два варианта были еще более ограничены с точки зрения суммы и частоты иностранных платежей, поскольку власти пытались заставить сильные оружейные компании торговать в рублях.

Поскольку рубль продолжает падать, российский центральный банк с августа четыре раза повышал процентную ставку, доведя ее до 15 процентов в пятницу. Еще один шаг был сделан ранее в этом месяце, когда Путин подписал указ, обязывающий 43 компании продавать часть своей выручки в иностранной валюте на внутреннем рынке.

Центральный банк не поддерживает это решение, заявила в пятницу его глава Эльвира Набиуллина, что является редкой публичной демонстрацией несогласия с Кремлем. Он назвал влияние этого шага «незначительным» и «ощущаемым лишь в краткосрочной перспективе».

Курс рубля стабилизировался на уровне 95 рублей за доллар, но остается выше довоенного уровня и выше целевого курса Путина для раздувшегося военного бюджета.

Ограничения на репатриацию валюты включены в список критериев, которым необходимо соответствовать, прежде чем они будут утверждены. «Добровольный» взнос в российский бюджет, недавно увеличенный до 10-15 процентов от суммы сделки, включает продажу активов со скидкой не менее 50 процентов от их справедливой стоимости.

Инвестиционный банкир, который недавно помог закрыть сделку на сумму 300 миллионов долларов, сказал, что комиссия установила семидневный срок для завершения продажи на оффшорный счет, но покупатель не мог переводить более 20 миллионов долларов в день. «Простая математика показывает, что невозможно получить весь доход посредством контракта с поставщиком», — добавил он.

Другой человек, работающий над несколькими выходами, сказал, что комиссия заявила, что существует неофициальный лимит в 500 миллионов долларов, которые могут быть переведены за границу.

«Правительство неявно ввело контроль за движением капитала. Правительство говорит: «Платежи в евро или долларах не запрещены, это слишком сложно». «Вам решать, будете ли вы снимать деньги в иностранной валюте или рублях или нет», — сказал человек.

Министерство финансов России не ответило на запрос о комментариях.

Западный продавец столкнулся с рядом изменений Россией правил контракта.

Первоначально они подали заявку на получение разрешения на продажу в евро, но покупатель отказался в последнюю минуту. Когда в июле они подали заявку на тот же контракт с новым покупателем, им сказали, что только 50 процентов выручки в евро можно получить немедленно, а остальная часть будет отложена. Однако им ответили, что если продавец согласится на рублевую сделку, они смогут получить всю сумму сразу.

После оплаты в рублях продавец может обменять деньги в России или попытаться купить валюту за границей.

«Оба варианта плохи», — сказал мужчина. «В первом случае курс ужасный и сложно перевести большие суммы. Во втором случае сложно найти банк, который примет деньги.