Европейский центральный банк повышает процентные ставки на 0,5%, что указывает на то, что впереди еще больше

Европейский центральный банк сегодня повысил процентные ставки в четвертый раз подряд, хотя и меньше, чем на двух последних заседаниях.

Он также пообещал увеличить расходы и изложил планы по оттоку ликвидности из финансовой системы в рамках борьбы с гиперинфляцией.

Европейский центральный банк поднимал процентные ставки беспрецедентными темпами, чтобы обуздать цены, которые резко выросли с тех пор, как экономика вновь открылась после пандемии Covid-19, что было вызвано узкими местами в поставках, а затем резким ростом цен на энергоносители после вторжения России в Украину.

Европейский центральный банк сегодня повысил процентную ставку по банковским депозитам с 1,5% до 2%, отойдя от десятилетней сверхмягкой политики после того, как потерпел неудачу из-за скачка цен.

Но это решение знаменует замедление темпов ужесточения по сравнению с максимумами в 75 базисных пунктов на обоих предыдущих заседаниях ЕЦБ, поскольку инфляция демонстрирует признаки пика и рецессии.

Решение соответствовало ожиданиям экономистов и отражало аналогичное повышение процентных ставок. Банк Англии Сегодня и Федеральная резервная система США вчера вечером.

Но, как и Банк Англии и ФРС, ЕЦБ сигнализировал о повышении стоимости заимствований в будущем, чтобы убедить инвесторов, что он по-прежнему серьезно относится к борьбе с инфляцией, которая может оставаться выше целевого уровня ЕЦБ в 2% до 2025 года.

«Совет управляющих решает, что процентные ставки по-прежнему должны будут значительно расти устойчивыми темпами, чтобы достичь уровней, достаточно ограниченных для обеспечения своевременного возврата инфляции к целевому уровню 2% в среднесрочной перспективе», — говорится в сообщении ЕЦБ.

Нам нужно ваше согласие, чтобы загрузить этот контент rte-playerМы используем оператора rte для управления дополнительным контентом, который может устанавливать файлы cookie на вашем устройстве и собирать данные о вашей активности. Просмотрите их данные и примите их для загрузки контента.Управление настройками

Европейский центральный банк также изложил планы по прекращению замены непогашенных облигаций из своего портфеля в размере 5 трлн евро, отменив многолетние покупки активов, которые превратили центральный банк в крупнейшего кредитора многих правительств еврозоны.

Согласно плану, ЕЦБ сократит ежемесячные реинвестиции из своей программы покупки активов на 15 млрд евро, начиная с марта, и пересмотрит темпы сокращения баланса с июля.

Этот шаг, который удаляет ликвидность из финансовой системы, предназначен для повышения стоимости долгосрочных заимствований и следует за аналогичным шагом Федеральной резервной системы в начале этого года.

Европейские фондовые индексы продолжили свои потери, и евро вырос против фунта и иены после решения Европейского центрального банка.

«Мы считаем, что процентные ставки должны будут продолжать существенно и устойчивыми темпами расти», — заявила на пресс-конференции президент ЕЦБ Кристин Лагард, заявив, что следует ожидать дальнейшего повышения на 50 базисных пунктов «в течение значительного периода времени».

«Мы сохраним курс, и удара и отхода будет недостаточно», — добавил он.

Инфляционные риски по-прежнему склонны к росту, сказала Лагард, сославшись на возможность более высокого, чем ожидалось, роста заработной платы и меры государственной поддержки, которые повысили спрос в экономике 19 стран еврозоны.

Но в сегодняшнем заявлении ЕЦБ говорится, что в настоящее время он ожидает, что любая рецессия будет «кратковременной и относительно неглубокой».

Между тем, Европейский центральный банк сегодня повысил свои прогнозы инфляции для еврозоны и заявил, что рост цен останется выше целевого уровня в 2% в течение горизонта прогноза, который теперь простирается до 2025 года.

Европейский центральный банк продолжал преуменьшать инфляцию в течение последних двух лет, и банк повышал процентные ставки на четырех заседаниях подряд, чтобы смягчить неожиданно устойчивое ценовое давление.

Теперь банк ожидает, что инфляция в валютном блоке из 19 стран составит 6,3% в следующем году по сравнению с прогнозами в 5,5% в сентябре.

Его прогноз на 2024 год был повышен до 3,4% с 2,3%, в то время как Европейский центральный банк в своей первой оценке на 2025 год видит инфляцию на уровне 2,3%.

Первоначально инфляция была вызвана узкими местами в цепочке поставок после пандемии, поскольку инфляция выросла из-за более высоких цен на энергоносители, но в настоящее время стоимость продуктов питания и услуг становится все более заметной, что делает рост цен относительно широким.

Между тем экономический рост серьезно пострадает в следующем году из-за войны России на Украине, особенно из-за более высоких цен на энергоносители.

Теперь ЕЦБ ожидает роста ВВП на уровне 0,5% в следующем году по сравнению с 0,9%, ожидаемыми в сентябре, а в 2024 году ожидается, что он останется неизменным на уровне 1,9%. В 2025 году Европейский центральный банк ожидает роста на уровне 1,8%.

Комментируя сегодняшнее повышение ставки, Джоуи Шихан, глава кредитного отдела Online Brokers, сказал MyMortgages.ie, что это еще один тяжелый удар для заемщиков – как раз перед Рождеством.

«Само по себе декабрьское повышение ставки на 0,5% легко добавит еще 600 евро в год к ипотечным счетам домовладельца по 30-летней ипотеке на 200 000 евро», — сказал он.

«Ставка ЕЦБ сейчас составляет 2,5% — выше нулевой ставки, которая была до того, как процентные ставки начали расти в июле. При такой ставке выплаты по ипотеке обходятся заемщику на 3000 евро в год дороже, чем до июля 2022 года», — сказал он. объясняет. .

Шиэн сказал, что последовательное повышение процентной ставки ЕЦБ в последние месяцы стало кратковременным и резким шоком для домовладельцев, которые отслеживают ставки.

«Многие из тех, у кого есть ипотечные кредиты, почувствуют только влияние декабрьского повышения ставок на их ипотечный счет в январе — и они, вероятно, почувствуют боль от этого повышения более остро в январе из-за сочетания финансового похмелья Рождества и резких счетов за электроэнергию. этой зимой предстоит столкнуться со многими».