Российские финансовые потоки замедлились после того, как США напали на военную машину Владимира Путина

По мнению высокопоставленных западных чиновников и российских финансистов, меры США по отношению к банкам, финансирующим вторжение Владимира Путина в Украину, затруднили перемещение денег в Россию и из нее.

Объемы торговли Москвы с ключевыми партнерами, такими как Турция и Китай, упали в первом квартале года. После того, как США атаковали международные банки, они помогли России закупить критически важные продукты для помощи ее военным усилиям.

А Исполнительный указ СШАВведение закона в конце прошлого года побудило кредиторов отказаться от российских контрагентов и избегать операций в различных валютах, заявили западные чиновники и трое высокопоставленных российских финансистов.

«России становится все труднее получить доступ к финансовым услугам, необходимым ей для приобретения этих товаров», — сказала Анна Моррис, заместитель помощника министра финансов США по международным делам.

«Конечно, одна из целей состоит в том, чтобы затруднить поток этих денег, увеличить стоимость для россиян. [and] Трение в системе. Нарушение является важным последствием», — добавил он.

Чтобы обойти ограничения, сеть посредников растет, чтобы избежать контроля со стороны регулирующих органов, даже если они не имеют никакого отношения к российской военной машине, говорят чиновники и финансисты, одновременно увеличивая конвертацию валюты и комиссионные расходы.

«С каждым месяцем становится все труднее. Один месяц — доллары, следующий — евро; за шесть месяцев вы в принципе ничего не сможете сделать. Логический вывод — превращение России в Иран», — сказал высокопоставленный российский инвестор, имея в виду жесткие финансовые санкции. против Тегерана.

Указ США направлен против банков в странах, в которых наблюдается резкий рост торговли с Россией после того, как Запад ввел санкции после полномасштабного вторжения Москвы в Украину два года назад.

«Высокоприоритетные» поставки Турции — товары в основном для гражданского использования, но также идентифицированные как критически важные для военных действий, такие как микрочипы — резко возросли после полномасштабного вторжения Украины в Россию и пять бывших советских республик. По данным Trade Data Monitor, в 2023 году объем достигнет $586 млн, что в пять раз больше, чем довоенный уровень.

Но в первом квартале этого года экспорт Турции в Россию упал третий год подряд до 2,1 миллиарда долларов. Стоимость экспорта высокоприоритетных товаров в Россию и соседние страны упала на 40 процентов до $93 млн в первом квартале 2024 года по сравнению с предыдущим кварталом, что отражает влияние указа.

Резкое падение связанного с войной экспорта связано с опасениями банков перед последствиями со стороны Соединенных Штатов, которые будут контролировать любые долларовые транзакции и отсекать кредиторов от долларовой финансовой системы, заявили американские чиновники и эксперты.

Министерство финансов может применить к кредиторам вторичные санкции, если заподозрит, что они имеют дело с запрещенными компаниями из-за их связей с российским военно-промышленным комплексом.

«США действительно влиятельны в финансовом секторе», — сказала Елена Рыпакова, старший научный сотрудник Института международной экономики Петерсона. И это пугает людей».

Ограничения на платежи имеют сдерживающий эффект, выходящий за рамки теневой торговли компонентами для российской военной машины, поскольку банки вместо того, чтобы игнорировать санкции США, прекращают целые категории транзакций с Москвой.

Российские трейдеры обратились к более мелким банкам и альтернативным валютам, в то время как крупные банки в таких странах, как Турция и Китай, уклоняются от этого.

Владимир Потанин, олигарх, контролирующий металлургическую группу «Норильский никель», заявил, что санкции сократили выручку компании как минимум на 15 процентов с 2022 года, поскольку посредники получают от 5 до 7 процентов комиссионных за экспортные операции.

Торговцы, продающие товары в Россию, в том числе запрещенные, с меньшей вероятностью будут заблокированы, чем банки, говорит Джейн Швец, партнер и эксперт по санкциям американской юридической фирмы Debevoise & Plimpton.

«Отступление крупных финансовых институтов нарушило торговлю, но вопрос в том, восстановится ли она, поскольку эти «более сомнительные» альтернативы перемещению денег распространяются», — сказал он.

Усложнение транзакций сопряжено с риском перехвата западными регулирующими органами торговли запрещенными товарами, поскольку российские компании и их партнеры добавляют больше транзакций, которые разделяют покупателя и продавца, сказал Матис Мейкер, глава подразделения финансовой разведки Эстонии.

«Если у вас есть четыре банка в цепочке, поскольку деньги движутся между пользователями, несколько платежей или прыжков связаны с одной транзакцией, которая ранее была переведена из A в B», — сказал он.

Это увеличивает стоимость транзакций, но мешает правоохранительным органам своевременно их увидеть, сказал он. «В мире много банков — они найдут новый способ избежать санкций», — сказал он.

По данным профильных финансистов, российские импортеры и экспортеры все чаще осуществляют расчеты в рублях из-за трудностей с конвертацией валюты в доллары и евро.

Трейдеры, покупающие российскую нефть в Индии, теперь совершают сделки в рублях после того, как США заставили банки в ОАЭ прекратить расчеты в дирхамах, сообщил высокопоставленный российский банкир и бывший руководитель российской нефтяной компании.

«Это лазейка в эмбарго», — сказал высокопоставленный российский банкир, добавив, что иностранцам разрешено покупать рубли на Московской бирже и использовать их в расчетах с российскими контрагентами. «Эти платежи легко обрабатываются [foreign banks] Корреспондентские счета могут быть открыты в рублях в российских филиалах иностранных банков.

Он считает, что рубль «станет основной валютой в подбрюшье России, потому что это единственный способ ее обеспечить». [the US Treasury’s Office of Foreign Assets Control] Не видел».

В начале апреля Банк Грузии, второй по величине кредитор страны Кавказа, котирующийся на Лондонской фондовой бирже, сообщил своим клиентам, что переводы в Россию в сфере «технологий, строительства, промышленности и авиации» будут осуществляться только в рублях.

В новостях, опубликованных Financial Times, говорится, что изменение было внесено «для соответствия требованиям Ofac». Банк Грузии не сразу ответил на запрос о комментариях.

По данным ЦБ России, трансграничные платежи все чаще осуществляются в рублях, тогда как использование валют Китая, Турции и ОАЭ сокращается. До войны 2022 года менее 15 процентов российского экспорта оплачивалось в рублях. Но в феврале этого года доля валюты выросла до 40 процентов, что является самым высоким скачком, зафиксированным со времени указа президента США.

По импорту платежи в рублях увеличились с 30 процентов до войны примерно до 40 процентов.

Однако ограниченная конвертация рубля затруднит российским банкам и акционерам компенсацию потерянного объема торгов в долларах и других западных валютах, сказал высокопоставленный российский инвестор.

«Даже дружественные юрисдикции, такие как Кыргызстан, уязвимы. У этих банков настолько мало капитала, что они все равно не смогут выбраться», — сказал инвестор.