Сейсмический год в ирландском банковском деле и финансах

Землетрясения — действительно единственный способ подвести итоги прошедшего года в ирландском секторе банковских и финансовых услуг.

В 2021 году мы работали с пятью крупными розничными банками, у которых между собой было большое присутствие в филиалах по всей стране.

И мы собираемся выйти из этого с двумя из этих банков на выходе и на дюжину меньших отделений.

На самом деле в 2021 году в отрасли произошло многое, и трудно понять, с чего начать.

Начнем с начала, а то и раньше.

Вывод средств

Это было в сентябре 2020 года, когда Irish Times предложила материнской компании Ольстерского банка, NatWest, провести стратегический анализ своих операций в Ирландской Республике, который в конечном итоге может остановить их.

Но до 19 февраля потребовалось высшее руководство в Лондоне, чтобы завершить обзор, который уже подтвердил, что после стольких лет борьбы за приличную прибыль на свой капитал Ulster Bank закрылся бы здесь «организованно и взвешенно».

Несмотря на давние слухи, Решение, однако, стало шоком. У банка 1,1 млн клиентов и 2 800 сотрудников.

Это также расстроило финансовое сообщество, правительство и более широкий политический класс.

В конце концов, что бы вы сказали о банковском рынке Ирландии, если бы крупные, хорошо зарекомендовавшие себя кредиторы захотели подхватить эстафету и перенести свой капитал в другое место?

Часть объявления включала в себя новости о подписании Меморандума о взаимопонимании с AIB, который, в случае его заключения, купит конкуренту коммерческие ссуды на 4,2 миллиарда евро у Ulster Bank.

Эти переговоры продолжались полным ходом, и к концу июня переговоры были завершены. AIB соглашается купить книгу за 4,1 миллиарда евро и принять 280 сотрудников Ольстерского банка.

Переговоры между Ulster Bank и постоянным TSB по другим активам заняли немного больше времени.

Это было конец июля перед подписанием необязательного меморандума о взаимопонимании Планировалось, что PTSB приобретет Неотслеживаемую ипотечную книгу, займется кредитным бизнесом МСП, подразделением ломбардного финансирования активов и 25 филиалами в сети Ulster Bank.

Затем, в начале этого месяца, сделка на 7,6 млрд евро стала обязательной.

Когда сделка закончится, может быть, в следующем году, ПТСБ выплатит 6,4 млрд евро наличными из внутренних источников И NatWest приобретет 16,7% новых, расширенных акций TSB, уменьшив при этом текущую долю государства в 75%.

Планируется, что 450 сотрудников будут переведены в ПТСБ в рамках соглашения, которое, как ожидается, будет завершено в конце 2022 или начале 2023 года.

Но Ulster Bank был не единственным кредитором, который смотрел на эту дверь.

KBC глаза дверь

Анонс KBC в апреле То, что он тоже искал выход, было большим сюрпризом.

Бельгийский кредитор в то время не привел четкой причины, но только сказал, что он начал переговоры с Банком Ирландии о возможной продаже его активов и обязательств, связанных с существующими кредитами, и что он будет искать покупателя в другом месте из-за его неисполнение. кредиты.

Это был еще один шок, исходящий от банка с историей на ирландском рынке с 1978 года, 1246 сотрудников, 12 центров и около 320 000 клиентов.

Как и в случае с Ulster Bank, переговоры не прекращались, и к августу KBC объявила о планах продать свой портфель неработающих кредитов на сумму 1,1 миллиарда евро фондам, управляемым частной инвестиционной компанией CarVal Investors, С займами, которые будут управляться Pepper Finance.

Переговоры с Банком Ирландии заняли немного больше времени, но в октябре обе стороны заключили сделку на 5 миллиардов евро, по которой BoI выкупит практически все кредиты KBC на 8,9 миллиарда евро и регистрацию депозитов на 4,4 миллиарда евро, решив судьбу. От KBC Bank Ireland.

Когда два выхода будут завершены в следующем году или, возможно, в 2023 году, они кардинально изменят ирландский банковский ландшафт, уменьшив выбор и конкуренцию, но также предоставив дополнительные возможности для AIB и Банка Ирландии, которые могли бы позволить им сократить расходы и стать более сильными кредиторами.

Для PTSB уход Ulster Bank и сделка, которая должна последовать за этим, потенциально могут привести к преобразованию, превратив его в третий по величине розничный банк в стране и заложив основу для того, что могло бы стать давно необходимым третьим банковским центром.

Это огромная авантюра, даже несмотря на то, что генеральный директор Имонн Кроули, совет директоров и правительство по-прежнему владеют 75% банка.

Если здесь было недостаточно объявить о планируемом уходе двух из пяти крупнейших банков, то в остальных банках тоже много всего происходит.

Филиалы закрыты

В то время как PTSB стремился расширить свою филиальную сеть за счет приобретения, Банк Ирландии подвергся критике со стороны общественных и деловых групп, а также политиков, когда это было объявлено в начале марта. Он планирует закрыть 103 филиала в Ирландии и Северной Ирландии.

Банк заявил, что наступил поворотный момент в использовании цифровых банковских услуг, вызванный эпидемией, и в результате явка в некоторых отделениях упала ниже приемлемого уровня.

Тем не менее, была заключена сделка с An Post о предоставлении клиентам Bank of Ireland банковских услуг в более чем 900 точках по всей Ирландии.

В том же духе, AIB также сократил свое физическое присутствие, объявив о планах в июле закрыть 15 филиалов. В городских и пригородных районах объединяют свои операции с другими предприятиями поблизости.

Большинство пострадавших отделений находились в Дублине и Корке, и, как и Банк Ирландии, AIB заявил, что в будущем будет больше полагаться на An Post при предоставлении некоторых из своих услуг на основе счетчиков.

История двух биржевых маклеров

Помимо реструктуризации, оба банка также занимались приобретениями, ища возможности расширить свои потоки доходов за счет чисто процентного дохода.

Таким образом, когда вторая из двух попыток продать Goodbody Stockbrokers не смогла разделить китайских покупателей в июле 2020 года, AIB ринулся и начал переговоры со своими владельцами, Fexco и высшим руководством Goodbody.

Это завершилось Объявив в марте о сделке, по которой банк купил старейшего биржевого маклера Ирландии за 138 миллионов евро, который позже был завершен в сентябре.

Дэви был назван потенциальным покупателем Goodbody после провала второй сделки с Китаем.

Но, что может оказаться странным поворотом событий, в день, когда AIB впервые подписал сделку с Goodbody, появилось объявление, которое в конечном итоге ускорило продажу самого Дэви.

2 марта Центральный банк Ирландии оштрафовал Дэйви на 4,1 миллиона евро. за серию нормативных нарушений.

Штраф был наложен, потому что крупнейший биржевой маклер Ирландии действовал от имени клиента-застройщика в сделке с облигациями, не сообщая ему, что покупателем был консорциум сотрудников Дэви.

Споры быстро нарастали, и в течение трех дней генеральные директора Генеральный директор Брайан Маккирнан, вице-председатель Киран Маклафлин и глава отдела облигаций Барри Нагель покинули организацию.

После этого брокер потерял свою позицию крупного дилера по ирландским государственным облигациям, что привело к закрытию офиса по выпуску облигаций и увольнениям.

Скандал потряс Дэви, и хотя все участники консорциума покинули организацию на этом этапе, многие продолжали владеть значительной частью компании, что внешне считалось неприемлемым.

Итак, чуть больше недели после того, как был объявлен штраф центральному банку, Дэйви был выставлен на продажу.

Несмотря на очевидный и серьезный ущерб репутации брокера, был большой интерес.

Но в конце концов победил Банк Ирландии, Обеспечение безопасности подразделений управления капиталом и рынков капитала компании на сумму 440 млн евро плюс дополнительно 125 млн евро наличными, которые должны были быть получены от продажи двух других частей компании.

Это событие, санкционированное регулирующими органами в начале декабря, ознаменовало необычный поворот событий для самого известного биржевого маклера Ирландии.

Непреднамеренным последствием продажи и Дэви, и Гудбоди стало то, что правительство было вынуждено смягчить свою позицию в отношении запрета на бонусы в банках, при этом текущая структура оплаты труда обеих компаний сохранилась, несмотря на смену собственника.

штрафы

Однако Дэйви была не единственной компанией, оказывающей финансовые услуги, которая ощутила на себе давление регулирующих органов.

в марте Ольстер Банк оштрафован на рекордные 38 миллионов евро За ее роль в споре о ипотечном трекере.

В ходе своих исполнительных расследований Центральный банк выявил то, что он назвал «серьезными неудачами» в обращении банка с 5940 клиентами за 16 лет с 2004 по прошлый год.

Злоупотребления включали продолжительные периоды завышения платы, в результате чего было потеряно 43 объекта недвижимости, в том числе 29 семейных домов.

Банк Ирландии также получил большую известность от Центрального банка в декабре., оштрафовал на 24,5 миллиона евро за нарушение нормативных требований, связанных с ИТ-системами и соответствующими механизмами внутреннего контроля.

Все крупные банки продолжали сокращать свою подверженность проблемным кредитам, продавая свои портфели в течение года.

AIB также раскрыл план продажи кредитного портфеля малого бизнеса Великобритании компании Alantra за 713 миллионов евро.

Уменьшение доли государства

Когда и AIB, и Банк Ирландии снова начали привлекать внимание инвесторов, министр финансов решил, что это хорошее время для начала продажи некоторых государственных пакетов акций обоих кредиторов.

Банк Ирландии был тем местом, где этот процесс впервые начался, с объявления в июне. Правительство начнет продажу части своей 13,9% -ной доли в Банке Ирландии в течение шести месяцев.

Продажа должна была проходить по заранее составленному плану торговли и проводиться «рассчитанным и упорядоченным» образом.

Акции не должны были продаваться ниже определенной цены, которую Минфин должно было держать в поле зрения, а количество проданных акций будет зависеть от рыночных условий.

Вскоре после этого процесс начался, после чего доля государства упала до менее 8%.

Очевидный успех стратегии привел к аналогичному решению относительно государственной собственности 71% в Арабском инвестиционном банке.

21 декабря министр финансов объявил Аналогичный процесс должен был начаться с этого в течение следующих шести месяцев.

Министр финансов Паскаль Донохо сказал, что продолжающаяся поддержка экономики правительством пандемии была одним из факторов, повлиявших на его решение.

Небанковские кредиторы

В то время как обычные банки были сокращены и увеличены в размерах, небанковские кредиторы продолжали свое агрессивное продвижение на ирландский рынок.

Revolut расширил свою базу пользователей в Ирландии до 1,5 миллиона, отчасти из-за пандемии, и N26 продолжает добавлять сюда новых клиентов.

Голландский цифровой банк Bunq купил ирландского кредитора для малого и среднего бизнеса Capitalflow и, похоже, готов вступить в драку после того, как запросил разрешение на вывод своих услуг на рынок здесь.

Конкуренция также усилилась на ипотечном рынке, когда такие кредиторы, как Avant Money и Finance Ireland, представили новые долгосрочные предложения с фиксированной ставкой.

С такой драматической суматохой, охватившей отрасль, возможно, неудивительно, что во главе с Федерацией финансовых услуг появляются запросы о проведении при поддержке правительства обзора будущего сектора.

В ноябре министр финансов опубликовал техническое задание на эту операцию., в котором будет рассмотрено, где сегодня находятся банковские и финансовые услуги и в каком направлении они могут развиваться в ближайшие годы.

Несмотря на экстраординарные события последних двенадцати месяцев, он будет храбрым человеком, который попытается это предвидеть.