Что означает для потребителей повышение ставки Европейским центральным банком?

Европейский центральный банк подтвердил то, на что уже давно настойчиво намекал.

В следующем месяце банк начнет повышать процентные ставки впервые более чем за десять лет.

Итак, что все это означает для потребителей и держателей ипотечных кредитов по всему кварталу?

Первые ходы

Европейский центральный банк подвергся критике за то, что многие считают медленной реакцией на инфляционную среду.

Согласно последним данным, цены в еврозоне растут в годовом исчислении более чем на 8%.

Это более чем в четыре раза превышает целевой показатель в 2%, на котором центральные банки хотят поддерживать уровень инфляции.

Банк придерживался аргумента о том, что инфляция носит временный характер и больше связана с проблемами цепочки поставок, возникающими в результате пандемии и возобновления работы экономики.

От этого аргумента более или менее отказались после российского вторжения в Украину.

Но затем дебаты обратились к тому, какой уровень повышения ставок будет уместным в контексте экономики, которая может оказаться под угрозой дефляции, когда на пороге бушует война.

Вы дали некоторое указание на то, как вы намерены действовать сейчас.

Банк начнет мягко, с повышения ставки на 0,25% на заседании в середине июля.

Более или менее мы знали, что грядет, и в сентябре ожидалось повышение ставки.

Однако он несколько изменил параметры того, что должно произойти в сентябре.

Она сказала, что если инфляционные ожидания сохранятся или ухудшатся, «на сентябрьском заседании будет уместно большее повышение».

Это стало некоторым сюрпризом.

Более того, после этого ожидается «постепенный, но непрерывный путь повышения ставок».

Повысится ли процентная ставка по ипотеке в июле?

Вполне вероятно, что банк будет ориентироваться в первую очередь на ставку по депозитам, которая составляет -0,5%.

К сентябрю этот показатель почти наверняка вернется к нулю.

Это ставка, которую финансовые учреждения получают за размещение избыточных денег в Европейском центральном банке (хотя в эпоху отрицательных процентных ставок они взимали за это плату).

Ставка, влияющая на наши кредиты, в настоящее время равна нулю.

Теперь вопрос в том, когда они решат начать повышать эту ставку.

В свете нового руководства, которое банк предоставил на сентябрьском заседании, с тех пор он может начать повышать эту ставку или может поднять ее в июле вместе со ставкой по депозитам.

Как только эта ставка поднимется, стоимость переменных и отслеживаемых ипотечных кредитов будет расти.

Какая разница для моего трекера?

Джоуи Шихан, глава кредитного отдела MyMortgages.ie и автор книги «Ипотечная книга», проанализировал некоторые цифры на ней.

Заемщик с непогашенной суммой в размере 300 000 евро по ставке отслеживания 1%, оставшийся до 20 лет, в настоящее время будет получать ежемесячный платеж в размере 1379 евро.

«Повышение процентной ставки на 0,5% увеличит эту сумму до 1 447 евро — годовой прирост составит 816 евро, или 16 320 евро за 20 лет», — пояснил он.

«Увеличение базовой процентной ставки ЕЦБ на 1% увеличит ежемесячные выплаты до 1517 евро, а годовой прирост составит 1656 евро или 33 120 евро в течение 20 лет», — добавил он.

Трекеры больше не выдаются, поэтому тот, кто недавно взял ипотечный кредит с плавающей процентной ставкой, будет иметь плавающую процентную ставку.

Г-н Шихан привел пример ипотеки аналогичного размера с переменной процентной ставкой 4,25% и сроком погашения 30 лет.

Владелец ипотеки будет получать ежемесячные платежи в размере 1475 евро.

«Повышение ставки на 0,5% увеличило бы ее до 1564 евро, ежегодный прирост составляет 1068 евро или 32 040 евро за 30 лет», — сказал он.

«Повышение базовой процентной ставки ЕЦБ на 1% увеличит ежемесячные выплаты до 1 656 евро, что означает ежегодное увеличение на 2 172 евро или 65 160 евро в течение 30 лет».

А фиксированные цены?

Некоторые фиксированные цены в последние месяцы начали расти, поскольку стоимость «длинных» средств начала расти.

Этот процесс, вероятно, ускорится теперь, когда Европейский центральный банк подтверждает, что его программы покупки облигаций будут прекращены, и что это указывает на более высокие процентные ставки.

Но ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой по-прежнему очень выгодны, и в последнее время произошел всплеск изменений в бизнесе.

«Мы наблюдаем неуклонный рост числа покупателей, обращающихся во второй раз, ищущих одобрение ипотеки с гибкими вариантами долгосрочной фиксированной ставки. Это соответствует тенденции, заданной нынешними держателями ипотечных кредитов, стремящимися защитить себя от надвигающегося будущего повышения процентных ставок. , Тревор Грант, президент Ирландской ассоциации ипотечных консультантов (AIMA).

По словам Рэйчел Макговерн, директора по финансовым услугам Brokers Ireland, можно значительно сэкономить, сменив поставщика и установив его.

«За последние 10 лет мы перешли от высокой средней фиксированной ставки в 4,85% к сегодняшней средней фиксированной ставке в 2,59% по новым соглашениям с фиксированной ставкой», — отметила она.

Исследование также показало, что теперь доступна возможность установки на более длительные периоды по фиксированным ставкам до 30 лет.

«Долгосрочные фиксированные процентные ставки, которые являются относительно новыми в Ирландии, в последние годы принесли наибольшую ценность на ирландском рынке», — сказала она.

Как далеко могут зайти цены?

Данные центрального банка всегда имеют много возможностей для уклонения.

И поэтому ситуация должна измениться очень быстро, и они должны быть в состоянии изменить курс, чтобы справиться с новыми сценариями.

Но теперь кажется, что мы находимся на определенном пути в эпоху более дорогих денег.

Ключевая ставка по займам Великобритании уже была повышена Банком Англии до 1%, а Федеральная резервная система США перевела ставки на аналогичное игровое поле.

Возможно, они еще не закончены.

Было бы разумно предположить, что мы идем по одному и тому же пути.

Ссылаясь на данные по инфляции, опубликованные сегодня Центральным статистическим управлением, Остин Хьюз, главный экономист KBC Bank Ireland, сказал, что темпы роста цен не собираются замедляться.

«С ростом цен на топливо в начале июня и побочными эффектами более высоких транспортных расходов и глобальных проблем с поставками, которые еще полностью не проявились, есть вероятность, что инфляция в Ирландии еще не достигла своего пика», — пояснил он.

«Вполне вероятно, что общая инфляция может приблизиться к 9% и может угрожать до 10% в зависимости от волатильности мировых энергетических рынков», — добавил он.

Он добавил, что любое снижение, вероятно, будет умеренным и может быть медленным, особенно в свете побочных эффектов в таких областях, как повышение ипотечной ставки.

С другой стороны, некоторые предполагают, что банк может быть слишком поспешным, указывая на более высокие процентные ставки в период неопределенности общих экономических перспектив.

«Возможность большего роста с сентября повышает риск политической ошибки ЕЦБ», — сказал Билл Пападакис, макростратег швейцарского банка Lombard Odier.

«Условия в еврозоне другие. ВВП остается ниже допандемического уровня, рост заработной платы более сдержанный, а рост находится под угрозой из-за войны на Украине. Что еще более важно, война подпитывает более высокие цены на энергоносители, которые, в свою очередь, подстегивают инфляцию. в Европе. Более дорогая энергия подрывает реальные доходы потребителей, подрывая рост, который, вероятно, пострадает, если Европейский центральный банк продолжит более жесткую денежно-кредитную политику».

Если это произойдет, ЕЦБ, возможно, придется переоценить, насколько агрессивно он будет повышать процентные ставки в среднесрочной перспективе.

В краткосрочной перспективе цены будут двигаться только в одном направлении, и это положительный момент.

До какой степени? Никто не знает.