В Ирландии назревает проблема просроченной задолженности, связанная с фондами недвижимости.

Регуляторы и чиновники министерства финансов здесь, как правило, переходят в режим бота, когда их спрашивают о несоответствии цен на ипотеку между банками и небанками или ипотечными фондами, что беспокоит заемщиков, которым необходимо связываться с поставщиками услуг, если они опаздывают или опаздывают. Риск остаться в долгах. В колл-центре это эквивалент фразы «ваш звонок важен для нас». Нет, иначе вы бы ответили сейчас.

Когда управляющего центральным банком Габриэля Махлуфа спросили о проблеме с публикацией последнего отчета о финансовой стабильности центрального банка на прошлой неделе, он сказал: «Конечно, это вызывает беспокойство, когда вы видите очень высокие ставки, с которыми сталкиваются некоторые заемщики» перед дефолтом: заемщики должны обратиться в службу поддержки. провайдеры ипотечного кредита, если у них возникли проблемы с оплатой.

Потом он как бы изменил курс, возражая против слова «несоответствие».

«Реальность такова, что на конкурентном рынке вы найдете разных людей, которые платят разные цены за разные продукты… поэтому важно, чтобы с людьми обращались справедливо, чтобы с людьми обращались разумно, и если люди испытывают трудности с выполнением своих обязательств, чтобы кредиторы или сервисные компании серьезно относятся к своим обязанностям».

«Я думаю, важно, чтобы мы не ставили себя в такое положение, что все должны платить одинаковую процентную ставку, потому что это отражает неконкурентный рынок и, в конечном счете, невыгодно для заемщиков», — сказал он.

«Я не думаю, что мы придем к ситуации, когда все и везде будут платить одинаковые проценты по ипотеке», — сказал он.

Несколько несовершенные замечания губернатора, казалось, связывали разницу в ставках, взимаемых банками и фондами, с конкуренцией, или, по крайней мере, он сказал, что у нас будет меньше конкуренции без какого-либо несоответствия.

[ Mortgage interest relief is another blow to those who are young, unhoused and up the creek ]

Эту идею трудно проглотить, особенно для 38 000–60 000 заемщиков (существуют разные оценки), которые числятся в книгах этих фондов. В некоторых случаях взимаются переменные ставки от 8 до 9 процентов, что намного выше, чем в среднем, взимаемые розничными банками.

Фонды не конкурируют с банками, поэтому не вступают в конкуренцию. У них совершенно разные модели финансирования. Они не могут брать дешевые займы и поэтому должны переоценивать свои активы быстрее, чем традиционные кредиторы, в ответ на изменения ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ). Следовательно, деньги переложили большую часть повышения процентных ставок ЕЦБ на заемщиков, в то время как Банк Ирландии и бессрочный TSB, например, еще не изменили свои переменные ставки.

Если бы они конкурировали, конечно, произошел бы исход заемщиков к традиционным кредиторам, но они оказались в ловушке.

Не зря его называют вторичным банковским рынком. В основном это удаление просроченных кредитов (Non-Performing Loans) с балансов банков после краха. Однако по многим кредитам, проданным после 2017 года, не было просроченной задолженности. Фонды-стервятники, как их уничижительно называют здесь, являются необходимой частью финансовой экосистемы, тем более в случае с Ирландией, поскольку банкам по закону не рекомендуется возвращать во владение активы, лежащие в основе этих кредитов. Эвакуация вызывает здесь определенную эмоциональную реакцию по историческим причинам, и поэтому мы не позволили банкам очистить свои балансы от просроченных кредитов.

Стервятники в дикой природе действуют как служба утилизации отходов, перерабатывая мертвых животных и удаляя из организма вредные патогены.

Но ирландский ипотечный рынок — это не Серенгети, и вовлеченные в него заемщики — не гниющие трупы. Многие оказались в этом дополнении ипотечного рынка не по своей вине. Они были поставлены здесь в основном для достижения более широкой финансовой стабильности, в основном для приведения банков в соответствие с европейскими регуляторными стандартами.

Центральный банк имеет двойную власть: обеспечение финансовой стабильности и защита потребителей.

Иногда кажется, что основное внимание уделяется первому, а не второму. Регулирующий орган не спешил действовать против ипотечных клиентов банков, и не делал этого до тех пор, пока этот вопрос не был поднят в судебном порядке.

Канцлер казначейства Майкл МакГрат написал в центральный банк письмо, в котором выразил озабоченность по поводу премиальных цен небанковских поставщиков ипотечных кредитов и спросил, как можно «максимально защитить клиентов с более высокими ставками».

В ответ на призывы ограничить процентные ставки центральный банк неоднократно заявлял, что у него нет юридических полномочий вмешиваться в установление процентных ставок кредиторами. МакГрат говорит, что у него нет никаких признаков того, что регулирующий орган хочет получить дополнительные полномочия «на данный момент».

[ Another ECB rate hike already baked in ]

Владельцы ипотечных кредитов могут смотреть свысока на еще два повышения ставок в ближайшие месяцы, поскольку Европейский центральный банк стремится обуздать инфляцию. Еще два повышения на 0,25 процентных пункта увеличат годовую стоимость ипотеки на 300 000 евро более чем на 900 евро в год.

Махлуф также предупредил, что он ожидает, что ставки останутся высокими дольше, чем ожидают рынки, поскольку базовая инфляция остается очень высокой.

Первые признаки убытков для заемщиков можно увидеть в последних данных центрального банка о просроченной задолженности, которые указывают на рост краткосрочной просроченной задолженности в прошлом году. Что еще более важно, число тех, у кого есть краткосрочная задолженность перед небанковскими организациями, в том числе фирмами, предоставляющими кредитные услуги, выросли на 51 процент, что стало первым ростом более чем за десятилетие. Это предшествует последним максимумам. Цифры также показывают, что небанковские организации контролировали 77 процентов всех жилищных ипотечных кредитов в виде долгосрочной просроченной задолженности.

Здесь назревает проблема с задолженностью по деньгам, связанным с недвижимостью, и многократные просьбы заемщиков звонить своим поставщикам не решат ее.