Итальянский банковский налог подчеркивает «удивительное» отсутствие рычагов в Ирландии – The Irish Times

Шокирующее заявление было сделано поздно вечером в понедельник, на пресс-конференции, последовавшей за последним заседанием итальянского правительства перед летними каникулами.

Многие руководители банков уже были на побережье или у бассейнов на ежегодном закрытии в августе и мало знали о том, что грядет — даже министр финансов Джанкарло Джорджетти не был там, чтобы сбросить бомбу.

Вместо этого он исходил от министра внутренних дел и транспорта Маттео Сальвини, мачо-популиста, который является заместителем премьер-министра в правой коалиции Джорджии Мелони.

«Министра Джорджетти здесь нет», — неопределенно начал Сальвини в своем выступлении перед собравшимися репортерами. «Тем не менее, он представил Совету министров Закон о социальной справедливости, который был одобрен».

Он объяснил, что повышение процентных ставок Европейским центральным банком для сдерживания инфляции привело к увеличению ипотечных счетов для домохозяйств с плавающей процентной ставкой, хотя проценты, выплачиваемые вкладчикам, не поспевают за ними.

По его словам, банки получали «прибыль на миллиарды долларов больше», накапливая разницу, заявив, что новый закон облагает эту прибыль налогом по ставке 40 процентов в 2023 году. «Мы говорим не о нескольких миллионах, мы говорим о миллиардах. », — сказал Сальвини о доходах. Потенциал, пообещав использовать их, чтобы «помочь с ипотекой» и «снижение налогов».

Немногие предвидели это. «Ни Итальянская банковская ассоциация, ни ведущие банкиры, ни основные члены правительственной коалиции ничего об этом не знали», — отмечает газета La Stampa.

Когда на следующее утро открылись рынки, произошел разгром, напоминающий о последствиях безрассудного мини-финансирования британского правительства при Лиз Трасс в прошлом году.

Акции итальянских банков упали, некоторые на 10 и более процентов. Всего из итальянского банковского сектора было выведено 8,65 млрд евро. Подобная кровавая баня возвращает плохие воспоминания о финансовой нестабильности, которая последовала за финансовым кризисом более десяти лет назад и сильно ударила по итальянским банкам.

До недавнего времени критика текла в другую сторону. Итальянскому государству приходилось неоднократно вливать деньги в банковский сектор, в последний раз, одобрив государственные займы в размере 20 миллиардов евро в 2016 году для поддержки финансовой стабильности банков. Инвесторы по-прежнему обычно смотрят на итальянский банковский сектор как на слабое место Европы, когда угрожает новый кризис.

Итальянское правительство поспешило дать заверения после рыночных потрясений, объявив, что налог будет ограничен 0,1% активов банков, что снизит потенциальный доход от этой меры до 2,5 млрд евро с предыдущей оценки в 4,9 млрд евро.

Хотя многие считают рекламу неправильным обращением, сама политика не является исключением.

Это было вдохновлено аналогичным шагом в Испании, направленным на привлечение 3 миллиардов евро в виде процентных поступлений, чтобы помочь домохозяйствам с расходами на энергию, в то время как Чехия и Литва также облагали налогом сверхприбыль банков.

[ Irish mortgage rates hit decade high above 4% ]

[ Why Ireland’s two biggest banks are making their highest profits since 2007 ]

В основе проблемы лежит тот факт, что хотя европейские банки были счастливы получать дополнительный доход от ипотечных кредитов с плавающей процентной ставкой, они были скупы, когда дело доходило до передачи преимуществ более высокой процентной ставки вкладчикам.

Теперь банки зарабатывают 3,75% годовых, когда деньги депонируются в Европейский центральный банк на ночь. Эти ставки далеко не доходят до потребителей, а ирландские банки являются одними из самых злостных нарушителей в Европе.

Ирландские банки занимают последнее место среди 20 европейских стран по проценту процентных ставок, которые они передают своим клиентам: согласно данным S&P Global Ratings, опубликованным Financial Times, они переводят всего 7 процентов процентов.

[ Irish savers losing €120m a month as banks fail to raise deposit interest rates, analysts warn ]

Это отражено в разнице ставок по сберегательным счетам и увеличении прибыли ирландских банков в этом году.

Сберегательные счета с мгновенным доступом, предлагающие процентную ставку выше 3%, доступны во Франции и Швеции, в то время как вкладчики в Британии используют дополнительные процентные ставки в размере 5%.

Лучшее предложение, доступное для ирландских вкладчиков, составляет около 1,5 процента — с низкими ограничениями на сумму денег, которую вкладчики могут внести, — в то время как многие счета по-прежнему платят всего 0,1 процента или даже ноль.

Вмешательства, подобные итальянскому правительству, являются результатом политического давления со стороны домохозяйств, страдающих от инфляции, на правительство, чтобы те «сделали что-то» — хотя взимание прибыли с банков не обязательно помогает вкладчикам, поскольку может снизить шансы банков на превышение процентных ставок.

Когда дело доходит до общественного давления по поводу накопления прибыли от процентных ставок, откровенно удивительно, что в Ирландии этого не произошло.