Не пора ли инвестировать в искусство?

Фондовые рынки были волатильными для инвесторов до сих пор в этом году, подскочив в январе, прежде чем потерять половину своего февральского прироста, поскольку бычий импульс угасает.

Это было захватывающее путешествие, и оно может побудить инвесторов рассмотреть возможность диверсификации своего портфеля и входа в мир изобразительного искусства.

Рынок искусства не растет или падает вместе с фондовым рынком, поэтому инвестиции не подвержены таким же колебаниям.

Однако искусство часто требует значительных затрат и является неликвидным активом, то есть не может быть быстро обращено в деньги.

Является ли искусство хорошей инвестицией?

«Да, я так думаю. Обычно в долгосрочной перспективе так оно и есть», — сказал Ян Уайт, глава Аукционного дома Уайта, семейного бизнеса в Дублине на протяжении более двух столетий.

«Спрос на искусство существовал всегда с древних времен. Большинство людей ценят искусство. Это то, что люди собирали и хотели иметь в своих домах».

Но искусство — это всегда долгосрочная инвестиция. На то, чтобы произведение искусства достигло своего пика, могут уйти годы или даже десятилетия.

Поэтому арт-рынок не место для инвестиций, если вы ищете быструю отдачу.

Есть и другие факторы, которые следует учитывать.

Искусство как инвестиция само по себе является классом активов с высоким риском, говорит Грит Янг, партнер по стратегии и сделкам, EY Ireland, потому что капитальные затраты на одно произведение искусства высоки и, таким образом, уменьшают возможности для диверсификации.

Это также неликвидные инвестиции по сравнению с другими вариантами.

«Например, инвестор может решить купить важную работу известного в настоящее время художника только для того, чтобы увидеть, как его инвестиции быстро уменьшаются из-за общего инцидента с художником после покупки», — сказала она.

«Искусство часто ассоциируется с личными брендами, которые несут в себе очевидные риски».

Г-жа Янг сказала, что искусство как небольшая процентная инвестиция в более широкую портфельную стратегию может быть хорошим способом диверсификации портфеля, который может состоять преимущественно из акций, долговых ценных бумаг, недвижимости и частного капитала.

Не многие люди покупают искусство исключительно для инвестиций.

«В искусство вкладываются деньги, — сказал мистер Уайт, — но большинство людей, которых мы встретим на наших аукционах, будут коллекционерами, а также будут люди, которые хотят, чтобы на их стенах было что-то красивое».

Стоит ли инвестировать в искусство?

«Не обязательно, но если вы собираетесь инвестировать в искусство, я думаю, вам тоже должно нравиться то, во что вы собираетесь инвестировать», — сказал председатель Уайт.

Уайт советует людям посмотреть фотографии в галерее и составить список из 10 понравившихся.

«Мы пройдемся по нему и скажем: «Это обязательно вырастет в цене с годами или сохранит свою ценность, это прекрасное украшение, если вы купите его по правильной цене, все в порядке», — сказал мистер … Белый, но он, вероятно, никогда не подорожает».

Он добавил, что важно получить информированный совет, возможно, от серьезного коллекционера.

Также стоит ознакомиться, так сказать, с биографией художника. Художник, который появляется в художественных галереях или музеях, его работы включены в коллекции или завоевывают признание критиков, с большей вероятностью увидит, что его цены вырастут.

«Всегда приходят незнакомцы, и часто артист, о котором никто никогда не слышал, внезапно становится популярным, и его цена начинается», — сказал г-н Уайт.

Ирландский арт-рынок

Цены на картины Джека Б. Йейтса выросли за последние 20 лет.

«Крик», эпическая монументальная картина ирландского художника, написанная маслом, попала в заголовки газет, когда была продана на аукционе в 2021 году за 1,74 миллиона евро.

Работы Джерарда Диллона и Патрика Коллинза хорошо продавались, а работы ранее забытых женщин-художников, таких как Минни Джиллетт, Грейс Генри и Мэй Гиннесс, удвоились на ирландском арт-рынке за последние 20 лет.

Ян Уайт приводит в пример дублинского художника Киарана Клэра, который рисовал сцены при лунном свете, «которые некоторые могли бы счесть просто маленьким близнецом», ценность которых возросла через 20 лет после его смерти.

«Был пример одного, который был куплен менее чем за 1000 евро 4 или 5 лет назад и заработал 6000 евро в прошлом году», — пояснил он.

Художники Уильям Скотт, Шон Скалли и Уильям Крозье, по его словам, имеют большую международную репутацию и собраны в Америке, Великобритании и Европе.

Работа скульптора Роуэна Гиллеспи, вероятно, наиболее известная благодаря «Голоду на набережной таможни», растет в цене, как и работы Фредерика МакВильяма и Энтони Скотта.

Не пора ли инвестировать в искусство?

Как и любые инвестиции, это правильное время, если вы определите правильное время и посмотрите на него в долгосрочной перспективе.

Начинающие художники предлагают более высокие риски, но также и более высокую потенциальную отдачу от инвестиций, поскольку их карьера продвигается и становится более авторитетной, ценность их работы будет расти.

Понять, какие художники находятся на пороге успеха, а в кого стоит инвестировать, можно только по совету искусствоведов.

Опытные художники предлагают хороший баланс между риском и потенциальной прибылью.

Чтобы снизить риск, вы также должны убедиться, что искусство является частью диверсифицированного портфеля, а не вложением вашей души.

Также рекомендуется, чтобы вы выбрали различных артистов в своем пуле, чтобы, если один артист не преуспел, другой мог получить ценность.

После пандемии Covid-19 большая часть мира искусства переместилась в Интернет, например аукционы и художественные галереи, что создало еще больше возможностей для участия в рынке.

Само искусство также стало цифровым.

В течение 2021 и 2022 годов технология блокчейна и феномен невзаимозаменяемых токенов (NFT) предоставили инвесторам возможность покупать небольшие доли в произведениях цифрового искусства.

«Однако проблемы с управлением остаются и обострились после впечатляющего краха некоторых криптовалютных компаний», — сказал Янг, партнер по стратегии и сделкам в EY в Ирландии.

«Сказав это, предложение инвесторам инвестировать в единицы артефактов имеет смысл, и класс активов выиграет от хорошо регулируемой и регулируемой платформы, которая может действовать как биржа».

Независимо от того, какую форму принимает искусство, очень важно, чтобы вы инвестировали в искусство, которое вам нравится, потому что в качестве долгосрочного вложения оно украсит ваш дом на долгое время, и вы тоже сможете наслаждаться им.