Повышение цен — почему я не зарабатываю на своих сбережениях?

Спасатели очень долго ждали своего часа на солнце.

На протяжении большей части последнего десятилетия, когда процентные ставки достигли минимума, их вклады почти ничего не приносили.

На самом деле, в последнее время инфляция начала рубить наличные деньги, делая их ценность с каждым днем ​​все меньше и меньше.

Так что, должно быть, их утешила перспектива повышения процентных ставок в еврозоне.

Наконец, возможность вернуть свои с трудом заработанные сбережения.

Однако все оказалось не совсем так, и награда, которую они могли ожидать от своей кучи денег, не показывала никаких признаков материализации.

Низкие ставки, много денег

Финансовый кризис оказал длительное влияние на настроения в Европе и других странах.

По мере того, как домохозяйства и предприятия предпринимали шаги по выплате долга, они, как правило, неохотно брали новые долги.

Это побудило центральные банки по всему миру начать крупный эксперимент по печатанию денег, известному как количественное смягчение, и снижению процентных ставок до нуля или ниже, чтобы побудить людей занимать деньги.

В очередной попытке убедить людей расстаться со своими наличными, а банки ссужать свои избыточные депозиты, Европейский центральный банк понизил свою депозитную ставку — ставку, которую он платит банкам за хранение избыточных наличных денег — до отрицательной территории.

В эпоху отрицательных процентных ставок банки фактически платили ЕЦБ за эти депозитные услуги.

Позже здешние банки начали передавать это своим клиентам, но только тем, у кого очень большие депозиты, например, компаниям и частным лицам с депозитами более 1 миллиона евро.

Быстрый конец отрицательным ставкам

Эпоха отрицательных процентных ставок полностью подошла к концу в июле, когда Европейский центральный банк впервые за более чем десятилетие повысил процентные ставки на целых полпроцента, вернув депозитную ставку к нулю одним быстрым движением.

С тех пор процентные ставки были повышены на 1,5%, и ожидается еще одно повышение как минимум на полпроцента, когда комитет по политике ЕЦБ соберется снова в следующем месяце.

Это поднимет ставку по займам ЕЦБ до 2,5%, а ставку по депозитам до 2% — и все это в течение полугода.

Спасатели, наконец, с нетерпением ждали возможности получить вознаграждение за свои усилия.

Не так быстро….

Хотя Европейский центральный банк действовал довольно быстро, хотя и позже в тот же день по сравнению с его глобальными аналогами, крупные банки здесь не спешили переходить к повышению ставок.

Все три кредитора, оставшиеся на рынке, недавно объявили об увеличении стоимости заимствования, при этом AIB перемещается во второй раз на этой неделе, но увеличение не соответствует размеру увеличения, предлагаемого Европейским центральным банком.

Действительно, ставки по ипотечным кредитам здесь — долгое время являвшиеся одними из самых высоких в Европе — вернулись к среднему уровню по еврозоне, поскольку банки по всей Европе повышали свои ставки быстрее.

С другой стороны, депозитные ставки не так сильно выросли.

Согласно данным центрального банка на прошлой неделе, средняя процентная ставка по срочным депозитам для новых домохозяйств в сентябре составила 0,17%.

Это составляет невероятную сумму в 17 евро в год на депозите в размере 10 000 евро по сравнению со средним показателем по еврозоне в размере 69 евро на ту же сумму основного долга.

Кроме того, доход здесь облагается налогом на удержание процентов по депозитам (DIRT) в размере 33%, что уменьшает этот доход примерно на 6 евро.

С другой стороны, доходность 0,17% представляет собой увеличение на 11 базисных пунктов (0,11%) по сравнению с тем, что банки предлагали в предыдущем месяце, что указывает на то, что ситуация, по крайней мере, начинает улучшаться в пользу вкладчиков.

Но это печальное зрелище, когда депозитная ставка ЕЦБ уже составляет 1,5%.

«Это подчеркивает особое изобилие ликвидности на сокращающемся ирландском рынке», — написал Джон Кронин, финансовый аналитик Goodbody, в записке для клиентов.

Другими словами, у банков более чем достаточно денег от вкладчиков, которые были добавлены потребителями, перемещающими банки, когда KBC и Ulster Bank уходят с рынка.

И они неплохо с этим справляются.

Три банка-кредитора, оставшиеся здесь, увеличили свои прогнозы процентных доходов на весь год.

В основном это происходит из-за стены депозитов, на которой они могут зарабатывать деньги, кредитуя заемщиков, а также за счет размещения части этого в ЕЦБ, где они теперь снова получают доход.

«Они полны денег», — сказал Фрэнк Конвей, основатель сайта финансового образования Moneywhizz.

«Пока у тебя нет аппетита к деньгам, когда ты так их любишь, зачем платить?» — спросил он, имея в виду низкие ставки, предлагаемые в настоящее время банками по депозитам.

Конвей отметил, что общественного протеста по изменению ситуации не было.

Он предположил: «В данный момент люди предпочитают идею безопасности, а не погоню за доходностью. Пока потребители не требуют этого, конкуренция не обеспечивает этого, поэтому доходность какое-то время будет оставаться низкой».

поток наличных денег

У нас в стране всегда была культура сбережений.

Этот обычай был очень актуален во время эпидемии, когда, не имея возможности тратить деньги, те, кому посчастливилось продолжать работать, откладывали большие суммы денег.

В то же время сумма непогашенных кредитов уменьшилась, поскольку люди использовали часть этих излишков наличности для погашения долгов.

Он оставил банкам гораздо больше вкладов, чем кредитов. По данным ЦБ, на конец мая этого года вклады населения составили 144 млрд евро — на 30% больше, чем в начале пандемии.

Фактически, некоторые кредитные союзы прекратили принимать депозиты и установили ограничения на уровень сбережений, которые они могут брать у физических лиц.

Хотя мы продолжаем экономить, есть предположения, что мы сокращаем большую часть денег, которые мы откладываем.

Согласно анализу, проведенному сайтом сравнения Finder.com, в Ирландии ожидается самое большое сокращение сбережений среди стран ОЭСР: с более чем 20% в 2020 году до всего 7% в этом году.

Это более чем на 4500 евро меньше, чем сбережения среднего домовладельца в 2020 году.

Это указывает на дальнейший рост депозитов, но если инфляция продолжит расти, это подорвет стоимость этих денег.

Наряду с некоторым ослаблением денежной массы и повышением спроса на кредиты банки неизбежно будут приветствовать депозиты в какой-то момент в будущем, поскольку они, вероятно, будут предлагать более значительные стимулы для их получения.

Хотя это может быть очень далеко.

Где сейчас можно найти лучшую отдачу?

В случае депозитов наличными наилучший доход обычно получается при хранении средств в течение определенного периода времени.

В последние недели постоянный TSB объявил о новом продукте, предлагающем 1,25% на единовременные выплаты в размере 5000 евро и выше сроком на 5 лет.

Это принесет прибыль за этот период в лучшем случае в несколько сотен евро, на которую затем будет распространяться DIRT в размере 33%.

Государственная сберегательная схема, хотя и предлагает несколько менее привлекательные ставки, не содержит ГРЯЗИ.

В настоящее время он предлагает доходность 0,59% годовых в течение 5 лет или 0,98% в течение 10 лет.

Для тех, кто вносит депозит на обычные счета с возможностью легкого доступа к своим средствам, доход по-прежнему невелик.

Фрэнк Конвей отмечает, что в нынешней инфляционной среде, когда цены растут на 10% в год, сбережения истощаются с бешеной скоростью.

«Влияние инфляции огромно. Даже когда инфляция составляет 2%, если вы возьмете кого-то с 50 000 евро — через 10 лет они потеряют около 9 000 евро из этой суммы (если не получат проценты)», — сказал он. объясняет.

Это большая часть потерянной покупательной способности. Это при инфляции 2%.

Конвей предположил, что, как только у людей будет достаточно денег, отложенных для «фонда на черный день», им следует обратить внимание на инвестиционные продукты, такие как фонд, который отслеживает индекс S&P, или подумать о том, чтобы вложить его в пенсионное обеспечение.

«У Ирландии хороший пенсионный ландшафт, потому что она не облагается налогом, а ее рост не облагается налогом», — пояснил он.

Он признал, что аннуитеты сопряжены с рыночными рисками и что существуют административные сборы, которые могут быть непомерно высокими.

В целом, тем не менее, лучше пока использовать лишние деньги, чем оставлять их на банковском счете, обесценивающемся день ото дня, поскольку инфляция продолжает расти и не показывает никаких признаков снижения.